Formålet med kontantstøtteordningen er å bidra til å gi familiene større muligheter til selv å ha omsorg for egne barn og å gi dem større valgfrihet i barneomsorgen.
Retten til kontantstøtte gjelder fra måneden etter at barnet er fylt 1 år og inntil 23 måneder framover. Det gis full kontantstøtte dersom barnet ikke gjør bruk av barnehageplass det ytes offentlig driftstilskudd for. Dersom det er skriftlig avtalt redusert oppholdstid i barnehage, får familien gradert kontantstøtte, se tabellen nedenfor.
For adoptivbarn gis kontantstøtte i inntil 23 måneder etter at stønadsperioden for fulle foreldrepenger er utløpt selv om barnet er fylt tre år. Dette gjelder for barn under skolealder.
Kontantstøtten ytes per barn uten inntekts- eller behovsprøving. Ordningen er skattefri. Satsene fastsettes av Stortinget.